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股市专家都说,利空出尽,就是利好。是这样吗?

选股方法 jstd_admin 44浏览

来自网友道破天际的观点 回答时间:2020-05-18 14:24:59

在股市中我们经常会听到一些术语,比如利空出尽,就是利好,再次还有其相对应的就是利好出尽,就是利空,这些术语被大多数投资者熟知,但是并没有大量投资者出来反驳,其存在肯定有被人认可的理由,那利空出尽,就是利好,我们该如何去理解呢,其实这句话在实战过程中的去使用存在一定的片面性,下面我们通过股市波动的原理和解释利空出尽,是利好的原因的使用条件。

利空出尽是利好的核心内含

我们都知道的股市的上涨和下跌主要是资金对于未来的预期,可能预期的内容复杂多样,比如包含对于该股的业绩的预期,预期消息政策对股价的影响等,如果的资金预测的该上市公司的可能存在利空消息,比如业绩会出现大幅度下滑,可能存在重大违法违规行为等,个股股价肯定是开始出现下滑,并且很多的利空因素可能只是市场的专业人士的预测,上市公司可能并未正式公布落地,但这些利空消息肯定会影响股价的运行方向,个股短期出现下跌情况。

但后期的上市公司公布正式公布该利空消息后,该消息正式落地后,该股之前因为该利空消息后股价出现了明显的下跌,如果该股再没其他利空消息后,个股接下来股价开始出现明显的反弹,那股价上涨肯定是利好,这就是的利空出尽,就是利好,而当利空消息没有正式落地,投资者无法知道该利空消息对于上市公司的影响到底有多大,未知的东西往往是最恐惧,下面我们给大家列举一个案例,案例讲完后就能够理解了:

中兴事件大家肯定知道,在18年中美贸易摩擦中,美国的对中兴的制裁,特别是中兴的技术封锁,市场上很多人开始讨论,该类事件可能会拖垮中兴,后期的中兴无法在开展任何业务,对于中兴的影响是巨大,所以该股的股价也是出现了连续的一字板的跌停,下跌幅度在60%左右,虽然后期的一字板打开后,个股走势的仍旧较为纠结,并未出现持续性的上涨情况,当后面该利空消息的逐步落地后,美国需要中兴罚款和更换管理层,中兴通讯被罚金额后,美国商务部取消对中兴的限制后,投资者对于该股的未知和恐惧逐步消失后,中兴后期股价逐步开始走高,后期甚至填补了下跌的幅度,后期的中兴的业绩也逐步回暖,具体参考下图净利润情况:

中兴通讯的时间从头到位就能够完美解释利空出尽就是利好的核心原理,但我们发现很多个股利空出尽后,股价并未像中兴通讯股价的一样开始持续性上涨,所以该原理的正确的使用存在一定的条件,下面我们来重点分析。

利空出尽是利好的使用条件

如果的利空出尽都是利好的话,我们在平时的专门的去寻找一些利空消息落地后的股票,接下来都能出现较好的涨幅,显然不是那么回事,所以其存在和使用需要一定的条件,在满足这些条件下,后期的股价才会的出现上涨,主要存在几大条件:

第一,利空消息导致该股股价已经出现明显的下跌,或者所有的利空消息导致股价长期处于底部徘徊,如果刚利空消息是出台或者市场刚开始预期的话,股价仍旧会出现下跌的情况,所以利空落地股价要出现明显下跌。

第二,个股的位置,一些高位个股或者前期上涨幅度较大的个股,在利空消息下很容易出现恐慌性的抛盘,因为高位个股或者之前大涨的股票存在大量的获利盘,很多持股的投资者想着目前还是赚钱的,如果不卖出的话,接下来的股价下跌的很容易出现亏钱的情况,这些筹码的大规模的卖出很容易造成股价下跌。

而相比资金已经预期下跌后个股本身处于底部,大部分持有该股的投资者基本上处于被套的情况,即使存在有利空消息的存在,反正的已经被深套了,股价再下跌也所谓了,所以的市场并无大量的抛压,股票想再次出现明显的下跌的概率较低,相反利空落地后,很多没有买该股的投资者看到该利空消息后,开始的关注该股,如果逐步开始买入后,反而很容易造成股价上涨或者反弹,利空出尽是利好,跟股票的位置存在很大的关系。

第三,利空因素本质的分析,上面我们在解释利空的核心原理的时候,我们讲解过利空的类型较大,这时候我们需要重点分析利空消息的核心内容,比如长生生物制造假疫苗后,这类利空消息对于上市公司而言是致命的,利空的出台后并未带来利好,股票后期的可能面临退市。

而一些利空消息,只是对于公司经营上造成短期的影响,一旦利空消息落地后,后期利空消息会慢慢消散,对于的公司业绩的影响也会慢慢减弱,后期公司的经营会逐步走上正规,比如上面我们提到中兴通讯的案例,该公司在19年的业绩也出现增长的情况。所以我们要重点分析利空的因素的本质的内容,如果利空导致上市公司的致命的打击,公司很长一段时间很难造成出现逆转的局面,那该利空出尽仍旧是利空,而利空出尽后,对于公司的只是短期的影响,后期公司的业绩会出现逐步回升的情况,该利好出尽就是利好。

第四,很多投资者发行一些致命的利空消息出台后,公司业绩上也很难逆转,那股价后期也出现了反弹上涨的情况,比如当年的乐视网的利空,利空出尽后股价也出现了短暂的反弹,这是什么原因造成的,其实这跟持有该股的主力资金存在很大关系,可能利空是突发的,很多机构投资者也无法预知,机构投资者该利空也是致命的,机构投资者会借用其资金的优势,当利空出尽后,开始拉升股价,让市场很多投资者认为,该股利空出尽就是利好,股价接下来要出现上涨的情况,趁着反弹后机构开始大量卖出筹码,而我们普通投资者后期就出现被套的情况,典型的案例就是康美药业财务造假的事件,我们可以参考其具体走势:

比如上图案例,利空出尽也是出现反弹,但反弹后股价再次走出了下跌的趋势,而且后期业绩也未出现逆转的情况,在2019年年报披露后,公司出现巨亏的情况。

总结:上面我们通过两大方面讲解了,利空出尽利好的核心内容,但其使用存在一定的条件,首先的利空出台后股价要处于低位,并且之前市场已经预期了利空消息对于公司的影响,股价已经出现了明显的下跌,再次利空消息内容,对于上市公司的影响应该是短期的,不能造成上市公司中长期的影响,特别是公司的后期的业绩表现上,即使的很多利空给上市造成致命影响,利空落地后也会出现短暂的反弹,但仅仅是反弹,反弹是很多机构投资者故意为之,为了使就是出货,后期股价仍旧会出现下跌的情况。

感觉写的好点个赞呀,欢迎大家关注点评。

来自网友股海皆有边的观点 回答时间:2020-05-07 18:54:05

这个问题可以辩证看待,出利空大盘肯定会跌,利空出尽就是所有的利空都出来,造成市场深跌,这个时候不恐惧的都恐惧卖出了,卖的人越来越少。但不一定马上就能涨起来,所有这里的利好也是相对的。仅供参考,希望帮助到股海中的朋友。

来自网友孟可的思想空间的观点 回答时间:2020-05-11 17:52:27

首先要讲一下利空出尽,是利好是什么意思。

就是说利空消息已经被市场充分意识到,并且已经充分反应。这就是利空出尽。

在这种情况下,就相当于出现了利好一样,行情就会止跌企稳,甚至会返身大涨。

与我们近期的行情为例。当美国疫情突然严重时,美股连续大跌。这时人们都意识到了疫情的严重性。可是股市就并不继续下跌了。是因为当前的下跌已经充分消化了利空造成的影响。已经反映了经济的状况。

当未来经济稍有好转或稍有利好消息刺激,股市就会大涨。

这就是炒股就是炒预期的一种反应。

因为人们预期未来不会有更坏的消息,所以行情就会止跌,甚至会反身上涨。

除此以外还有一句——利好出尽是利空,

这个道理也是一样的。

当人们看到股市出现重大利好而疯狂买入时,实际上这个利好已经引起了行情的大涨。行情大涨已经兑现了这个利好。所以很多人在这个时候买入就是一个错误决定,因为预期已经实现。

因此利空出尽是利好,这个原理是没有错的,但是具体怎么把握在股市投资中还是有一定难度。

来自网友股经多少事2017的观点 回答时间:2020-05-07 22:38:39

“利空出尽就是利好”,这句话不去深究就相信,并据此进行股票操作是非常危险的。

1.首先需要判断利空消息对于目标股来说是实质性影响还是轻度或一次性影响。

例如这两年的仿制药集采制度,这对于仿制药制造企业是一次根本性冲击,因为这个制度极大地加大了各家制药企业的竞争,为了生存,各家拼命压低报价,导致毛利率极低甚至亏本赚吆喝。这个制度的出台将仿制药以前的高利润行业属性彻底变为竞争激烈的一般制造业,这种预期的形成对市场的冲击是长期的,对行业股票的估值产生根本性改变,集采前仿制药的估值能达到市盈率25倍以上,集采后这些股票的估值极端情况下会打压到10倍以下。再加上利润的下降,这种受到实质性利空影响的股票不可避免受到反向戴维斯的打击,股价会步入漫漫下跌途中,腰斩再腰斩都是常事。这种对行业造成根本颠覆性影响的利空真的难以判断何时出尽,xxx的处理方式是君子不立于危墙之下,走为上!

如果利空引起的是轻度影响则可关注。例如经常会看到报道某银行违规放贷被罚款、某公司产品抽检不合格被处罚,这种对公司的品牌形象和竞争力只会造成轻度或暂时影响的利空造成的股价下跌是可以参与的。

如果是某种恐慌性事件导致对公司的影响是一次性不利影响,这种利空造成的股价下跌往往为价值投资者逆向买入提供了千载难逢的机会。例如今年发生的新冠肺炎疫情引起的股市恐慌,疫情对于高端酒、机场免税购物、酒店消费等行业的不利影响只是一次性不利影响,虽然这个一次性影响时间跨度估计比较长,但人类战胜疫情是必然的,这种情况下买入贵州茅台、上海机场、首旅酒店等股票几乎肯定会取得理想的收益。

2. 判断利空是否出尽需要谨慎。

一只股票下跌是由一个利空引起的还是多个利空引起的?如果是多个利空引起的又分别指什么利空?这些问题谁能保证答得全。因此也就无从判断利空出尽一说。

就比如分析现在的万科股票最近跌跌不休的原因:有说万科今年房产销售额增速为负;有说疫情危机期间市场厌恶高杠杆行业股票;有说地产行业天花板到顶了,市场对地产股只能给低估值;有说最近宝能系在减持股票压制了万科股价上涨。凡此种种,不一而足。那现在是否可以判断利空出尽了呢?也许明天又给你来一个房地产调控的利空。所以,判断利空是否出尽几乎不可能。

3. 那这么说是“进亦忧,退亦忧,然则何时而乐焉?”我认为选择增长前景广阔的低估值的行业龙头股票,在分析现有已知利空的性质后,如果股价在较长时间内处于一个平台整理,不创新低,这时分批买进较为稳妥。

 

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